Vídeo: Você sabe o que é SaaS, PaaS e IaaS? (Novembro 2024)
Há poucas dúvidas de que mais e mais aplicativos estão migrando das soluções locais para o Software como Serviço; isso ocorre, em certa medida, há pelo menos 18 anos, desde os primeiros dias do Salesforce (ou ainda mais cedo, se você quiser contar os serviços de processamento de folha de pagamento de empresas como a ADP.) Nos últimos anos, essa tendência aumentou muito impulso.
Depois de ouvir o co-CEO da Oracle, Mark Hurd, sugerir que até 2025 duas empresas representariam 80% de todas as receitas de SaaS, decidi que seria interessante ver onde o mercado está agora e quão consolidado está. Acontece que é realmente muito difícil estimar quão grandes são as receitas de SaaS e comparar os diferentes tipos de empresas. Afinal, algumas empresas, como Salesforce e Workday, são "nativas da nuvem" e oferecem apenas soluções em nuvem. Mas os maiores fornecedores de software também adquiriram mais soluções SaaS. Por exemplo, a Oracle adquiriu o NetSuite e a SAP comprou o Concur e o SuccessFactors. Quase todo mundo que cria software de aplicativo parece estar migrando de um modelo local para um modelo SaaS.
Ainda assim, pensei que seria interessante tentar e foi assim que criamos a lista abaixo.
Às vezes, os números são diretos. Pude observar as receitas públicas e os demonstrativos do último trimestre disponível para os fornecedores, normalmente o último trimestre de 2016. A maioria dos fornecedores que ainda vendem muitos softwares locais não distribui as receitas SaaS com muita clareza. Portanto, para fazer uma lista - mesmo que grosseira - eu tive que fazer estimativas e suposições.
Para começar, eu queria me concentrar em produtos SaaS reais - não em empresas de comércio eletrônico que usam a Web para vender bens ou serviços físicos. Portanto, não incluo as partes de comércio eletrônico das empresas de varejo (por exemplo, a loja on-line da Amazon ou o eBay) ou coisas como Uber ou Lyft, Airbnb ou os vários serviços de viagem. Também deixei de fora as empresas de mídia e as que mais lucram com publicidade ou assinaturas de mídia - como Google, Facebook e Netflix. Concentrei-me em aplicativos (SaaS), e não em infraestrutura (IaaS) ou plataforma como serviço (PaaS). (Para mais informações, veja meu último post)
Também deixei de fora vários fornecedores de segurança e redes, já que esses não são realmente aplicativos gerais de produtividade, bem como alguns provedores óbvios de soluções de mercado vertical (como athenahealth e FIS), pois não são provedores gerais de SaaS.
Depois, existem os fornecedores que simplesmente não fornecem detalhes suficientes para tornar suas receitas de SaaS claras. O Amazon WorkSpaces, por exemplo, é provavelmente um erro de arredondamento em comparação com a longa lista de serviços de infraestrutura e plataforma da empresa. Da mesma forma, o G Suite está aqui em algum lugar, mas o Google não o divulga e é certamente uma pequena parte da receita geral da empresa. O mesmo se aplica a algumas das empresas de tecnologia maiores e mais diversificadas: a Dell Technologies oferece vários produtos SaaS, como Spanning e Boomi, mas não detalha os números, e essa é provavelmente uma pequena porcentagem da receita. O mesmo vale para a Cisco.
Obviamente, surgem os maiores problemas para as empresas em que o SaaS representa uma porcentagem significativa da receita, mas as definições não são claras. É difícil dividir as receitas da nuvem entre as empresas que são mais diversificadas e oferecem SaaS e software local, talvez até algum hardware. Então, eu admito que essas são apenas suposições e adoraria qualquer comentário que ajudasse a torná-las mais precisas. Aqui está a lista, mas preste atenção às notas abaixo.
1) A Microsoft disse que sua taxa de execução de "receita em nuvem comercial" cresceu para mais de US $ 14 bilhões, sugerindo receitas trimestrais de cerca de US $ 3, 5 bilhões, que seriam divididas entre as ofertas do Azure (IaaS e PaaS) e os serviços Office 365 e Dynamics 365 SaaS. O grupo total de "produtividade e processos de negócios", que incluiria esses produtos, além das ofertas tradicionais de escritório e local, gerou US $ 7, 4 bilhões em receita. Suponho que o Office 365 e produtos similares sejam um pouco maiores que o Azure, digamos US $ 2 bilhões.
2) Para o ADP, diferentemente da maioria das empresas da lista, é principalmente uma questão do que é software e o que é um serviço. A empresa informou que faturou US $ 2, 3 bilhões em "serviços para empregadores" - essencialmente gerenciamento de capital humano e serviços de RH, incluindo folha de pagamento. Algumas pessoas chamariam isso de SaaS; outros não. Como concorre com empresas como Workday e Ultimate Software, estou incluindo. Se chamarmos metade dele de SaaS, são US $ 1, 15 bilhão, chegando perto do topo da lista.
3) A Adobe reportou uma taxa de execução de US $ 4, 01 bilhões para sua "receita recorrente anualizada de mídia digital", incluindo seus produtos Creative Cloud e Document Cloud. Transformar isso em um número trimestral renderia US $ 1 bilhão. Muito disso é software cliente entregue em um modelo de nuvem (assim como no Office 365), assim como no ADP, estou contando metade disso, ou US $ 500 milhões, e adicionando os US $ 465 milhões do seu produto Marketing Cloud.
4) Intuit é um caso interessante, pois seus negócios são altamente sazonais, pois seu software de preparação de impostos e arquivamento eletrônico é usado muito mais no início do ano. A parte de consumidores desse negócio é on-line, respondendo por 90% dos usuários do TurboTax da empresa no seu grande trimestre e praticamente todos os usuários no atual e menor trimestre. No último trimestre reportado, o negócio de impostos sobre o consumidor representou US $ 42 milhões em receita, mas no trimestre anterior foi de US $ 1, 6 bilhão. Enquanto isso, o QuickBooks Online e produtos relacionados representaram US $ 179 milhões. Portanto, no trimestre mais recente, o número de SaaS seria de aproximadamente US $ 221 milhões (sem contar as versões desktop ou empresarial do QuickBooks, outros produtos para pequenas empresas ou negócios fiscais profissionais). No entanto, isso não é representativo do ano como um todo. Eu peguei o negócio de impostos do consumidor no ano inteiro (apenas US $ 2 bilhões), peguei 90% disso, dividido por 4 para obter um "trimestre típico", e acrescentei o número online do QuickBooks, o que me dá US $ 662 milhões. Parece mais representativo, sem dúvida.
5) A IBM não distingue entre os diferentes tipos de receita de nuvem que ganha e chama algumas coisas de nuvem que eu não faria, mas estou listando-a com US $ 600 milhões, com base nas receitas de nuvem relatadas para seu grupo de serviços cognitivos, que inclui Watson e outras análises. Com base na maioria das definições, é provavelmente alto, mas é o melhor que pude encontrar.
6) A Oracle reportou US $ 878 milhões em serviços SaaS e PaaS combinados, o que significa uma combinação de aplicativos baseados em nuvem, como RH e CRM, além de serviços de banco de dados e similares. Para muitos dos negócios da Oracle - especificamente, os aplicativos que compõem seu E-Business Suite - os clientes precisam estar executando o aplicativo e a plataforma de banco de dados na qual ele é executado. Estou recebendo metade da receita, o que resultaria em US $ 439 milhões em receita trimestral. (Observe que o NetSuite, que a Oracle adquiriu, teve receita de US $ 230 milhões no segundo trimestre).
7) O Dropbox é uma empresa privada, mas seu CEO relatou recentemente que estava em uma taxa de execução de US $ 1 bilhão, então estou considerando isso como US $ 250 milhões em receita trimestral.
Esse é o melhor que pude inventar, embora saiba que está longe de ser perfeito. Tenho certeza de que não tomei todas as decisões corretas; portanto, gostaria de receber algum feedback sobre como melhorar esta lista.
Uma coisa que se destaca: dos 20 principais fornecedores que encontrei, os dois primeiros representam 40% da receita, uma porcentagem bastante forte, mas ainda muito distante da concentração de 80% prevista pela Oracle. No entanto, se você observar a receita total e excluir a IBM e a HP (onde os aplicativos representam uma parte muito pequena da receita), os dois grandes fornecedores - Microsoft e Oracle - respondem por 64% da receita total. (É claro que esses dois também oferecem muitas coisas além do software de aplicativos.) Se você presumir que a maior parte das receitas de aplicativos será convertida em SaaS nos próximos anos, esse poderá ser um melhor indicador de como as receitas podem ser geradas. Além disso, lembre-se de que estou excluindo a Amazon e o Google, um dos quais poderia ser considerado parte deste gráfico.
Em outras palavras, parece bem possível que veremos uma consolidação significativa no campo, seja por meio das grandes empresas que aumentam sua porcentagem da receita de SaaS ou por meio de aquisições. No entanto, chegar a 80% parece uma tarefa difícil. Coisas estranhas aconteceram, mas não me parece provável.
Novamente, sei que estou fazendo várias suposições na criação desse gráfico e gostaria de ver estimativas mais precisas da receita de SaaS para as empresas mais diversificadas. Estou aberto a sugestões.
Michael J. Miller é diretor de informações da Ziff Brothers Investments, uma empresa de investimentos privados. Miller, editor-chefe da PC Magazine de 1991 a 2005, escreve este blog para o PCMag.com para compartilhar seus pensamentos sobre produtos relacionados ao PC. Este blog não oferece dicas de investimento. Todos os direitos são recusados. Miller trabalha separadamente para uma empresa de investimento privado que pode a qualquer momento investir em empresas cujos produtos são discutidos neste blog, e nenhuma divulgação de transações com valores mobiliários será feita.
